Nur wenige Unternehmen können ohne irgendeine Form der Finanzierung überleben. Sogar Unternehmer, die ihre Unternehmen in den Griff bekommen - das heißt, sie bezahlen selbst -, verlassen sich häufig auf Kreditkarten, um die Dinge kurzfristig zum Laufen zu bringen.
Es gibt eine Vielzahl von Finanzierungsmöglichkeiten, von Bankkrediten und Factoring-Diensten bis hin zu Crowdfunding und Risikokapital. Wie können Sie wissen, was Sie auswählen sollen?
Es gibt zwei große Kategorien von Finanzierungen für Unternehmen: Fremd- und Eigenkapital. Es kann verwirrend sein, herauszufinden, welche Straße für Ihr Unternehmen die richtige ist, und beides hat Vor- und Nachteile. Hier finden Sie eine Einführung in die einzelnen Themen und wichtige Informationen, bevor Sie eine Entscheidung treffen. [Weitere alternative Finanzierungsmethoden für Startups finden Sie in unserem Leitfaden.]
Viele von uns kennen sich mit Krediten aus, egal ob Sie sich Geld für eine Hypothek oder ein College geliehen haben. Die Schuldenfinanzierung eines Unternehmens ist ähnlich. Der Kreditnehmer akzeptiert Gelder von einer externen Quelle und verspricht die Rückzahlung des Kapitals zuzüglich Zinsen, die den "Kosten" des ursprünglich geliehenen Geldes entsprechen.
Die Darlehensnehmer leisten dann monatliche Zahlungen sowohl für Zinsen als auch für Kapitalbeträge und stellen dem Darlehensgeber einige Vermögenswerte als Sicherheit zur Verfügung. Zu den Sicherheiten zählen Vorräte, Immobilien, Forderungen, Versicherungspolicen oder Ausrüstungen, die als Rückzahlung verwendet werden, falls der Darlehensnehmer mit dem Darlehen in Verzug gerät.
Anmerkung des Herausgebers: Betrachten Sie ein Darlehen für kleine Unternehmen? Wenn Sie nach Informationen suchen, die Ihnen bei der Auswahl der für Sie geeigneten Informationen helfen, verwenden Sie den unten stehenden Fragebogen, um kostenlos Informationen von verschiedenen Anbietern zu erhalten:
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In der Fremdfinanzierung sind traditionelle Kredite von Banken enthalten. Die Small Business Administration (SBA) ist eine beliebte Wahl für viele Unternehmer. Die SBA bietet Kredite über Bankpartner mit niedrigeren Zinssätzen und längeren Laufzeiten an, es bestehen jedoch strengere Genehmigungsanforderungen.
Zu den Alternativen zu Geschäftskrediten zählen Bargeldvorschüsse von Händlern, persönliche Kreditlinien und Geschäftskreditkarten. Bei einigen der alternativen Finanzierungsmethoden müssen die Kreditnehmer möglicherweise wöchentliche Zahlungen leisten oder einen Prozentsatz ihres Gewinns zurückzahlen, anstatt feste monatliche Zahlungen zu leisten.
Vor- und Nachteile der Fremdfinanzierung
Schuldenfinanzierung ist in der einen oder anderen Form für die meisten Kleinunternehmer weit verbreitet. Es ist eine beliebte Straße für viele Unternehmen, da die Bedingungen häufig klar und begrenzt sind und die Eigentümer im Gegensatz zu einer Eigenkapitalfinanzierungsvereinbarung die volle Kontrolle über ihre Geschäftstätigkeit behalten.
Die Rückzahlungs- und Zinsbedingungen können jedoch je nach Darlehen sehr hoch sein. Kreditnehmer beginnen ihre Zahlungen normalerweise im ersten Monat nach der Finanzierung des Kredits. Dies kann für ein Startup eine Herausforderung sein, da das Unternehmen noch nicht auf einem soliden finanziellen Fundament steht.
Ein weiterer Nachteil der Fremdfinanzierung ist die Möglichkeit persönlicher finanzieller Verluste, wenn die Rückzahlung des Darlehens unmöglich wird. Unabhängig davon, ob ein Geschäftsinhaber seine persönliche Kreditwürdigkeit, sein persönliches Eigentum oder frühere Investitionen in sein Geschäft riskiert, kann es verheerend sein, einen Kredit in Verzug zu bringen.
Was ist Eigenkapitalfinanzierung?
Eigenkapitalfinanzierung bedeutet, eine Beteiligung an Ihrem Unternehmen an Anleger zu verkaufen, die an den künftigen Gewinnen des Unternehmens partizipieren möchten. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, um eine Eigenkapitalfinanzierung zu erhalten, z. B. durch einen Deal mit einem Risikokapitalgeber oder durch Crowdfunding. Unternehmer, die diesen Weg gehen, müssen kein Geld in regelmäßigen Raten zurückzahlen oder mit hohen Zinssätzen umgehen. Stattdessen sind Anleger Teilinhaber, die je nach Verkaufsbedingungen Anspruch auf einen Teil des Unternehmensgewinns und möglicherweise sogar eine Stimmrechtsbeteiligung an Unternehmensentscheidungen haben.
Angel-Investoren und Risikokapitalgeber sind oft auf der Suche nach Start-ups, die das Potenzial haben, schnell in große Höhen aufzusteigen, wenn sie nur die für die Skalierung erforderliche Kapitalinvestition hätten. Dabei handelt es sich häufig um sehr erfahrene und anspruchsvolle Investoren, die nicht nur Geld in ein Projekt stecken. Um einen Engel oder VC von einer Investition zu überzeugen, benötigen Unternehmer ein Pro-forma-System mit soliden Finanzdaten, einem funktionierenden Produkt oder einer funktionierenden Dienstleistung und einem qualifizierten Management-Team. Es kann schwierig sein, mit Angels und VCs in Kontakt zu treten, wenn sie noch nicht in Ihrem Netzwerk sind. Allerdings sind Inkubator- und Accelerator-Programme aufgetaucht, um Start-ups bei der Rationalisierung ihrer Geschäftstätigkeit und der Kontaktaufnahme mit Investoren zu unterstützen.
Eine andere Form der Eigenkapitalfinanzierung,, ermöglicht es Unternehmen, sehr kleine Anteile des Unternehmens an viele Investoren in ihrem gesamten Bundesstaat zu verkaufen. Diese Kampagnen erfordern normalerweise enorme Marketinganstrengungen und viel Vorarbeit, um das angestrebte Ziel zu erreichen und finanziert zu werden. Die Besonderheiten des Equity Crowdfunding sind in Titel III des JOBS Act geregelt.
Vor- und Nachteile der Eigenkapitalfinanzierung
Anders als bei der Fremdfinanzierung ist die Eigenkapitalfinanzierung für die meisten Unternehmen sehr viel schwieriger. Diese Art der Finanzierung eignet sich gut für Startups in wachstumsstarken Branchen wie dem Technologiesektor und erfordert ein starkes persönliches Netzwerk, einen attraktiven Geschäftsplan und die Grundlage, um all dies zu unterstützen. Unternehmen, die Investitionen erzielen, verfügen jedoch über Kapital zur Skalierung und müssen es erst dann (mit Zinsen) zurückzahlen, wenn das Geschäft rentabel ist.
Mit der Eigenkapitalfinanzierung kann der Geschäftsinhaber das finanzielle Risiko auf einen größeren Personenkreis verteilen. Wenn Sie keinen Gewinn erzielen, müssen Sie keine Rückzahlungen leisten. Und wenn das Geschäft scheitert, muss kein Geld zurückgezahlt werden.
Unternehmer sollten beim Verkauf von Unternehmensanteilen vorsichtig sein. Wenn sie mehr als 49 Prozent des Geschäfts aufgeben, auch wenn sie Investoren trennen, verlieren sie ihre Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen. Dies bedeutet, dass die Kontrolle über die Geschäftstätigkeit des Unternehmens geringer ist und möglicherweise die Gefahr besteht, aus einer Führungsposition entlassen zu werden, wenn die anderen Anteilseigner einen Führungswechsel für sinnvoll halten.
Letztendlich hängt die Entscheidung, ob eine Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierung am besten ist, von der Art Ihres Geschäfts ab und davon, ob die Vorteile die Risiken überwiegen. Erforschen Sie, was in Ihrer Branche üblich ist und was Ihre Konkurrenten tun. Untersuchen Sie mehrere Finanzprodukte, um herauszufinden, was Ihren Anforderungen entspricht, und wenn Sie Aktien verkaufen möchten, tun Sie dies auf eine Weise, die legal ist und es Ihnen ermöglicht, die Kontrolle über Ihr Unternehmen zu behalten.
Zusätzliche Berichterstattung von Elizabeth Peterson.
